難波 友揮

翌日配送ってことは、ヤマトのターミナルがより物流センター化するのか。物量制限のためにAmazonとの提携を切ったけど、こちらは今後どうなるのか。

正社員だからサービスの質は一定担保されるのか。 ダークストアという物流センターを各地に作って、ピッキング、配送という形。誤配率、欠品率の低下など、効率的なセンター運営が、サービスの質につながり、差別化につながりそう。

良い改正であると思う。メーカーのインセンティブを短期的に変えるか、というと怪しいが長期目線で良い方向に行くのかと。事前的対策として、消費者の情報リテラシーも上がるべき。

中山社長率いる、トラスコ中山についてレポ。 「人や社会のお役に立ててこそ事業であり、企業である。」 お客様のご要望に背を向けてはならない、という社長の想いが強く、事業にも一貫して反映されている。 例えば、在庫回転率ではなく在庫ヒット率(ご注文のうちどれだけ在庫から出荷したかの割合)という指標をKPIにすることで、お客様が注文した商品を迅速に届けること(リーダタイム圧縮)を可能にする。 MROストッカーで置き工具を実現すること、売れ筋から外れる商品を在庫として持つこと、それらはお客様の要望に応えるための手段にすぎない。お客様が必要なときに、必要なものを、必要なだけ、かつ最速で提供することができる、それが当社の強みである。

サブスクモデルなので、KPIとなる会員数の鈍化はよろしくない。顧客単価を上げるか、他の事業を立ち上げるかなどといった選択肢の中でゲーム事業に顔をつっこむのは個人的に興味深い。コンテンツに強みがあるので期待できそうだし。 日本だとゲーム会社が動画配信事業を立ち上げたりするけど、その逆もあるんだな、という感想。

サラリーマンなどが仲介会社経由で、 スマートデイズ(サブリース会社)の「かぼちゃの馬車」という高利回りシェアハウスをサブリースで一括借り上げ。 高利回りと謳われ、長期的なリース料金(賃料)による利益が見込まれていた。 そしてその際、オーナーに一括借り上げのための融資をしていたのがスルガ銀行。 「スルガ銀行は、地銀が厳しいといわれる現在にあって、リスクの高いといわれる個人向け融資に注力し、増益を続けてきた企業」 であり、「他の金融機関があまりのリスクの高さに尻込みしていた」といわれるシェアハウスオーナー向けに、積極的に融資していた」 とされている。 しかし、あるときからスルガ銀行の融資が減少。 「スマートデイズの収益の柱はオーナー向けの不動産販売の売り上げであり、スルガ銀行からオーナーへの融資が滞れば、ビジネスは成立しない。 倒産に至ったのは、2017年後半にかけてスルガ銀行の融資基準が厳しくなり、売り上げが立たずに、資金繰りが悪化したからだといわれている。」 オーナーはリース料金を受け取れず、銀行の借金返済に追われることに。 スルガ銀行はなぜこうした杜撰な融資を行ってしまったのか。営業に融資をするインセンティブがあるからなのか。または、オーナーの説明が足りなかったのか。銀行とはどういう存在であるべきなのか、を考えさせられる記事だった。

「AWSの売上高は480億ドルを超え、今や企業向けソフトウエアの巨人オラクルやセールスフォースを上回る。アナリストは現在、AWSの売上高が来年にはIBMとほぼ同額になると予想している。」 480億ドル、恐ろしい、、

人権格付なるものがあるのは知らず、日本の意識がさほど高くないことも知らなかった。 たしかに日本において、消費者のトレーサビリティに対する意識は欧米と比較すると高くない気がするが、なぜそのようなギャップがあるかが気になった。

「一般的にSaaS企業は、継続的な収入を示す年間経常収益（ARR）の成長率が30％以上ならば、目先の利益よりも成長投資を優先しても市場に許容されやすい。」 市場って厳しいな、と思いました(笑) SansanのARRが20%超えているから、成長しているじゃん！と評価してしまいました、、他のSaas企業と比較すると、たしかにトップラインの伸びが虚しい感じがしますし、40%ルールはさらに厳しい、と。 名刺だけでなくいろんなことをやりはじめているようですが、特にBillOne事業が来期どこまで伸びているかが気になります。

「お家騒動を経て、時価総額が10分の1になってしまったクックパッド。 今の赤字は、復活のための正しい投資となるか、それともさらなる業績悪化の序章か。」 自分でメニューを探しに行き、活字を読んで料理をできる人はクックパッドでも十分だろう。対して、クラシルやデリシキッチンは映像ベースになっており非常に分かりやすく感じてしまった。キャッシュカウがキャッシュカウであり続けられるのか。本当に下げ止まりなのか。新規事業、海外展開含めて今後が非常に気になる。

「そのためには、収益構造を変えることを恐れません。ただ私は、変えて良いものと変えてはいけないものがあると思っています。 そして、守るべきものは百貨店としての伝統だと思います。」