佐々木さんの新たなチャレンジを全力で応援しています！ あらゆる業界が再定義され、アップデートが余儀なくされていく世の中で、新たな価値を生み出そうとするチャレンジャーが起業を通じてうねりを起こしていく。 佐々木さんが起こそうとする産業や業界のうねりが、次世代につながる新たな価値になっていく予感がします。

事前に値上げがあったかはわかりませんが、相当な値引きがされているのは今に始まった話ではない。 このレベル感での罰金要請であれば、他にもボロボロ出てきそう。 プラットフォーム依存や寡占はポジティブネガティブ両面あるが、そのエコシステムで中国国内需要をテコに成長を遂げてきたのが中国の大手プラットフォーム。寡占なくしてここまでの成長はなかったし、国も相当支援していたはず。 国家を揺るがすポテンシャルパワーや根本思想が目の敵になっているのか、この独禁規制の行く末は来年注目のテーマ。

米中貿易摩擦やコロナ感染拡大でも明らかになったように、生産拠点の分散化やポートフォリオはサプライチェーン保全において大変重要。 かつ、中国への技術やノウハウ流出なども懸念の一つ。 ノウハウ流出の視点では、日本や他国のOEM工場にもノウハウ収集の触手は伸びてきており、そちらの対応はゆるゆるなので手遅れにならないように対策が必要。 一方で、消費国としては無視できない市場であり、自動車、化粧品、ベビーマタニティ、ヘルスケア、家電など、中国の消費影響力への依存が必要な業界や会社も多い。むしろ、もっと本気で向き合わないとその巨大消費を取り込むことすら困難。

インバウンド需要の回復は国策としては必須。 リスクを最小限に抑えながらトライアルを重ねて戻そうとする流れは良い取り組み。 うまくいけば、来年10月の国慶節あたりからの回復と予想しています。 海外旅行がリベンジ消費の本丸なので、徐々にではありますが、需要回復の期待が大きい。 一方、今の感染者状況だと中国の方も台湾の方も、日本に行くのに少し躊躇はあるでしょう。 安心して日本に来て楽しんでもらえる環境づくりを、今から意識して行かないといけません。

私はよく｢Innovation｣の国はアメリカ、｢Imitation｣の国は中国だと言っています。 アメリカは世の中にない新たな価値を生み出す環境や土壌が整備されており、中国は世界で生まれたInnovationを中国大陸の14億人という市場規模に爆速で適用して巨大化しています。 その意味で、記事にある通り、中国企業の課題は｢Innovation｣と｢Globalization｣と言えると思います。 しかし一方、最近では清華大学周辺の中関村や深セン地域発のエコシステムで生まれるInnovationには注目が集まっていますし、一帯一路や華僑圏を見据えた新たなグローバル戦略があるので、一概に中国のグローバル化が進まない、とも言い切れない。 さらに言えば、最近ではBATHの次なる成長企業群であるTMD(Toutiao,Meituan,Didi)などの巨大企業がグローバルを視野に入れて飛躍的に成長してきているため、GAFAとBATHを単純に比較するだけでは、米中の本質的なベンチャーエコシステムや世界覇権の議論はできないのではと感じます。

少し性質が異なりますが、先日の中国のW11とは対照的な状況。 経済面で米中の成長率やコロナ対策に大きな差が出ている象徴。 今後、バイデン大統領がどのような消費促進や経済成長に向けた対策を打っていくのか、アメリカの底力に注目です。

どれだけの利害関係者がいるか計り知れませんが、これが中国と言えば中国。。 それに勝る国益や政治リスクがあっての判断でしょうが、史上最大のIPOを目前に特に利害関係者や海外を中心に批判の声は高まりそう。 今回は象徴的事例ですが、規制や規制緩和に関わる政府介入の事例は多々あります。それがリーダーシップとも言えますし、独裁とも取れる。 中国では、「上に政策があれば、下に対策あり」と言われる慣習がありますが、これまでも乗り越えてきたように、中国アント関係者には粘り強く新たな時代を創る躍進を応援したいと思います。

このような非生産的慣習はまだまだあるはず。 日本のお家芸であるKAIZENを国や大企業が先導して進めていくことが、日本の生産性向上に大きな役割を果たすと思います。

このようなオープンソースエコシステムが生まれていくのは技術発展には欠かせない要素。中国発のGiteeは今後より一層注目されるプラットフォームになると思います。

今年の独身の日は、政府からの消費促進もあり、昨年比200%近くまで伸びました。 さらに、娯楽の選択肢や消費対象が減少していることから、買い物への需要がさらに加速したと言えるでしょう。 一方で、独身の日キャンペーン前後の買い控え、その波動による生産や在庫調整の不安定さ、値引きによる価格崩れやブランド毀損など、裏側に潜む課題は多々あり、年々その課題感は増しています。 平準化や常時に売れるブランド創りが大事。 网易(ネットイース)は一部W11からの撤退を表明していたり、ハイブランドではそこまで注力をしないブランドも出てきております。 今年はコロナからの完全復活を世に訴える象徴的イベントになりましたが、この後の消費やキャンペーン依存の消費促進は、決して楽観的に見るべきではないと思います。

今年も独身の日(W11)が来ました！ 天猫の流通総額は本日0:30には3727億元(約6兆円弱)で昨年の記録を大きく更新。 今年は前半後半の予約制となり、既にある程度の勝負は決していますが、力強いW11の存在感と好況感を世界に示すイベントになっています。 日本ブランドはYAMANや花王･資生堂が輸入品ブランドとして上位に食い込み、輸入品の国別ランキングでは日本が例年通り1位の状況です。 一方で、キャンペーン依存型(割引主導)によるブランドの疲弊感や月次ベースの波動の大きさからの在庫や生産コントロールの問題、プラットフォーム依存の投資合戦での差別化の難しさなど、お祭り騒ぎのイベントの裏側には大きな課題がある状況。 消費者(やバイヤー)からすれば、破格の安さでお気に入りのブランドや日用品などを買えるため、需要はとても大きく話題のイベントではありますが、この流れがどのように変化していくか、個人的にはとても注目しています。

中国で市場を取るためには、想像を絶する大型投資(赤字許容)でマインドシェアを高め、市場を取る必要がある。これが日本企業が真似しづらい点であり、日本ブランドの中国事業のボトルネックになる。 その意味で、追随する花西子などを振り切り、ロレアルやエスティーローダーを超えていこうとするビジョンからすると、現時点での赤字幅は許容範囲だと思います。 一方で上場していく中で注視するのは以下の視点。 1.顧客獲得からのLTVがどうなっているか？ ⇒この辺は完美はとてもうまくやっているが、中国市場はLTVを高く保つのが厳しい(熱しやすく冷めやすい)市場であるため、先行投資の回収が難しい点は要注意。LTVやリピート率は重要な指標となる。 2.グローバル市場での伸びしろは？ ⇒まだまだ中国市場でも充分の伸びしろはあるが、その後のグローバル展開をどう捉えて、伸ばそうとしているのか。グローバルブランドとして上場していく中で、グローバルでの伸びしろはとても注視される。今の所、中国メイクと言う市場は日本でも一定の評価がされているが、アジアや他の市場でどのような戦略で伸ばしていくのかが楽しみな面でもある。 3.ハイブランド･プレステージ化 ⇒現在は、低価格帯~中価格帯をメインにしているが、高価格帯のハイブランドへどのように切り込むのか。基本はM&Aをメイン戦略にしているが、価格帯を下から上に上げていくのは想像以上に難しいため要注視。 4.株式市場からの黒字化プレッシャーによる事業停滞 ⇒CAC(顧客獲得コスト)も高く、LTV(生涯収益)を高く維持するのが難しい中国市場で黒字化を目指した途端に、多額のマーケコストと言う麻薬の抑制により事業が停滞するリスクはどのくらいあるのか。 以上、中国発ブランドの今後のチャレンジにとても注目です。