村田製、今期営業益は2.2%増で最高益へ 自動車やスマホ向け増加
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下記が決算説明資料。スライド7の受注・受注残高が凄い状況になっている。ただこんなに受注残高増えてくる=買いたいときに買えていない顧客(メーカーもそうだし、搭載する最終製品を買う顧客も)が増えているということ。
一方で欲しいときに買えないと需要は一部消えるし、また欲しいときに手に入らないと過剰に発注もかけられることが多い。ITバブルとかはそうだし、二重発注も1月くらいから半導体では話に出ている。
実需が強いことは強いが、それの持続性や、受注で堅い部分がどれくらいなのか、判断するほど追えてはいないが適宜ニュースフローを見ていきたい。
https://bit.ly/32TaVm0電子部品は各社強みとする市場がはっきりしている中、村田のコンデンサはスマホ向けには勿論、車載関係も強い。TDKや誘電とは違う異次元の強さがありますね。今はモジュールや全個体電池にも力を入れているので、そちらがいつ花開くか注目です。