CS、アルケゴスへのエクスポージャーは200億ドル超=WSJ
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Viacomの増資で問題になって、初めて知った、ということ。
下記はCSの取締役会が知らなかったという記事で、それはそうだろうと思うのだが、CROが知らなかったというのは微妙だと思う。下記でもコメントしたことだが、リスク管理がどうなっていたのかが気になる。このエクスポージャーで、知っているべきだったのに知らなかったのか、知っているべき事項として入っていなかったのか。
https://newspicks.com/news/5759141
『また、ゴットシュタイン最高経営責任者(CEO)と引責辞任したララ・ワーナー前最高リスク責任者(CRO)は、アルケゴスが主要な顧客であると認識しておらず、そのエクスポージャーを把握したのはアルケゴスが破綻する数日前だったという。』
注目のコメント
システム導入ができていないにもかかわらず取引を拡大したとすれば、会社全体のガバナンスの問題。対応が後手になったとすればさらにこれも問題。しかし、体質は変わりませんね。
トータルリターンスワップとCFDが主な取引でその背景にある取引は株のロングショートのようですが、それ以外に実はエキゾチックなデリバティブがあったのかどうか、これが他の取引先にも起こりうるのか、注意してみたいと思いました。
局所的な話かと思って軽く考えていたらシステムリスクだったという苦い経験を何度もしており、この手の話には慎重になっています。