C／S（キャッシュフロー計算書）がなくても 会社のお金の流れが手に取るようにわかる
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未上場会社の場合、キャッシュフロー計算書(CS)は手に入らないことが多いです。その場合、BSを2期分横に並べて差分を取ってみることで多少は情報量が増えます。
比較の仕方
・資産項目は旧-新、負債項目は新-旧、純資産項目は新-旧で差分を取ります。大雑把に言うと、この差分がキャッシュ創出額(CSで表示される金額)に相当します。
有用な点
・現預金、有価証券、ワーキングキャピタル、有形・無形固定資産、借入金の変動
留意点
・BS/PLが2期分あったとしても、CFを復元しようとは思わない方がよい(多数の入り繰りを纏めた数字しか開示されていないため、不可能)し、簡易的な分析レベルで復元する必要もありません確かにそうですが、注意しないといけない点は、このやり方でのBSの２期比較の場合、売掛金や買掛金がどれだけ回転しているかが分からないことです。
売掛金や買掛金は、仕入額(売上原価)や売上と比較をしてそれと組み合わせることで、回転数はある程度予測が付きますので、それも併せて確認した方が良いと思います。継続して分析をする場合には、回転数が大きく変わるのは要注意だからです。
あと、CFではグロスアップする借入金の増減がBS２期比較ではネットでしか分かりませんので、ここも注意する必要があります。
そして、何かしたら後ろめたい会社は、その他流動資産、その他流動負債が不自然に金額が大きいことが多いです。ここがいわばブラックボックスですね数字を見なくても頭の中でどれくらいのCashをどこに使ったか、覚えているスーパーマンがいるのが中小企業。
ちなみに、『ほら、C/Sで会社のお金の流れが手に取るようにわかるようになったでしょ』というだけではバリューはないので、どうやったら営業キャッシュフローが増えるか、一緒に考えてあげてね。
※個人的にはC/Fと書くタイプなので、C/Sって表現はしっくりきません。
