Kazumasa Yamabayashi

本当に悲しい。界王様と笑顔で寛ぐ先生を想像しながら、謹んでご冥福をお祈りします。

大阪、名古屋など地方大都市も是非やって欲しいです！

市場の牽引役はあくまで実需層であるべき。 投資家や一部の富裕層のみでの成長シナリオは持続可能性に欠けたボラティリティを孕んでいると感じます。 麻布台ヒルズの物件とかある意味シンボルとしてその値をつけているハズなので全く参考値にはならない。 REIT買うにしても、長期で見るとどうなんでしょう。どなたかアドバイス下さい！笑

海外にいると日本人の貧しさが日に日に加速していることを肌で感じます。韓国大手企業のハイサラリーたるや。 食費、家賃、子供の学費など、駐在員の生活も楽ではありません。 根本的に賃上げが行われないこともありますし、今後は今まで以上に優秀な人材が海外に流出するでしょう。

仰る通り、グローバルサプライチェーンの再構築の流れにより、ベトナムの注目度は更に上昇していますが、COVID-19が明けてからの新規FDI件数は伸び悩んでいる印象で、投資額も一部の大企業に偏っています。 ベトナムに限らず、かもしれませんが特にベトナムにおいては裾野産業の未成熟が国全体の課題として横たわっています。 中国からの生産移管や内需伸長を期待したB to C産業投資は大いに歓迎されるべきものですが、それ以上にたとえば化学製品バリューチェーンの特に付加価値の高い川下領域の育成・投資や、半導体前行程の生産、原薬の製造や創薬など、付加価値の高いサプライチェーンがベトナムで構築されない限り、長期的な成長シナリオは描けない。 未だベトナムという国そのものが投資非適格の状態であり、BBB-に入るまで少なくとも5年はかかるというのがコンセンサスです。 東南アジアの成長はまだまだこれから。一過性の盛り上がりではなく、持続可能な成長に向け、アジアで働くビジネスパーソンとして私もその一翼を担いたいと思います。

5大商社には含まれないけど、個人的にはエッヂが効いてる双日にも頑張って欲しい。バフェット様、よろしくお願いします。

食品・日用品の物価指数はかなり高い水準で推移してきたにも関わらず、日銀が「2%の物価目標が安定的に達成されたと言えない」と言い続けてきたのは、CPI構成項目の多くが対前年上昇率がゼロ近傍に集中していたから。ゼロインフレとなっていた品目の多くはサービスであり、それがゼロなのは賃金が上がっていないから。 しかしながら、昨年春以降の過去1年間、以下の変化が起きていると感じています。 1. 消費者のインフレ予想の上昇 2.消費者の値下げ耐性の改善 3.企業による価格転嫁の進展 4.労働者の賃上げ要求の強まり この変化によって25年間続いた慢性デフレは終焉を迎えて、日本のインフレは持続サイクルに入ったのではないでしょうか。 植田総裁というより、内田副総裁以下の日銀勢、多くのエコノミスト、日経新聞も現在のインフレは一過性だと思っているフシがある。 インフレが持続サイクルに入っているとしたら、YCCはマイナス金利解除に向け市場を混乱させるリスクを孕んでいるため、できれば年内にでも早々に解除すべき。 2024年の春闘を見れば本年以上の賃上げとなるだろうし、デフレは終わったと早めにギアチェンジして欲しいものです。

環境対応に本気なだけでカーボンクレジットはやらざるを得ないだけという感覚です。 欧米系企業はカーボンニュートラルの活動を既にSCOPE3まで広げ、彼らのサプライヤーにもCO2削減を強く要請。資金力のないサプライヤーは多額のCAPEXが必要な環境対応設備の導入は困難が故に相対的にキャッシュアウトが少ないI-RECのような環境証書などを活用しながらクレジットを購入しています。 これにどれほどの意味があるのか、私にはさっぱりわかりません。

そもそも何のために上場するのか？ 村上世彰氏の著書にもあるように上場とは公器になるということ。 投資家に対してどのようなエクイティストーリーを発しているのか。 公器を維持して投資家を唸らせるだけの人材が確保できているのか。 とは言え、自分にはできないことだからやっただけ凄いとも思います。 失敗から何を学んだのか、皆さんに伺いたいです。

水俣病補償のチッソとJNCを想起させる

消費が過剰在庫の解消につながる日が待たれます