仮説なきデータマイニングが陥る「ファインマン・トラップ」という落とし穴
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注目のコメント
若干話題逸れますが。
経済学部で思ったこと。マクロ経済の回帰分析結果も、何故そうなるのかというミクロ的基礎付けがあってこその価値。
ビジネススクールで思ったこと。一方で、market anomalies(株価の動きの経験則。モメンタムなど)など、統計的に有意かつ合理的に説明が難しい回帰分析結果は存在。新たなanomaliesを見つけようとする試みと、これを解明しようとする試みがどちらも続いている。
また、anomaliesは時間の経過とともに消滅することもあります(これは、anomaliesが単なるmispricingだったということ)後付でフィットがよいモデルを考えても、必ずしも予測には使えないという基本は、実例をたくさん知って、体感していかないと身につかない。
